Il peut varier d'un expert à l'expert un peu, mais tout le monde veut voir un score supérieur à 680. Whats intéressantes, c'est que cela a changé au cours de la dernière année que le crédit s'est resserré. J'aime 760 + de scores FICO que ceux-ci sont souvent aller pour obtenir les meilleurs tarifs prêteurs et les courtiers peuvent offrir.
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Ah, L'image (avec la permission de Clearpoint hypothèques) Vaut 1000 mots. Ne jamais ils dormir? Ne jamais ils fasce jusqu'à? Hank Paulson and Ben Bernanke ont été traitées une mauvaise main, mais cela ne signifie pas qu'ils doivent continuer à acheter et étaiement jusqu'à tout ce qui bouge. Ceci est ressemblant plus à une mauvaise relation de co-dépendance sur le spectacle INTERVENTION. Dans cet épisode, la dernière addict (AIG de cette écriture) a besoin d'un correctif et supplie son ami co-dépendant ou membre de la famille en promettant de demander de l'aide et ainsi de suite et ainsi de suite. Dans le monde financier, c'est la menace d'être systemic à l'ensemble du pays ou du monde si elle n'est pas sauvée. Et si les lapins de travailler un autre correctif, de prêt ou de prise de contrôle. Je me suis réveillé ce matin et le décompte en fonction de CNBC était à 900 milliards de dollars. Le tableau m'a rappelé plus d'une Jerry Lewis Telethon ou un graphique montrant la charité thermomètre nos progrès don.
OÙ at-il commencé?
C'est assez simple à comprendre. Il ya / wasa énorme quantité de prêts qui ont mal tourné. Il n'a pas d'importance l'acronyme de prêt ou même la garantie. Maisons, voitures, cartes de crédit vous l'appelez, ils ont tous les problèmes de collecte ont eu. Maisons se sont dépréciées au cours des dernières années et nous savons que l'automobile se déprécier lorsque vous les chasser du lot. Ajoutez à cela levier mixture toxique et vous avez une Katrina dans le Golfe.
LEVERAGE?
Une vue simple effet de levier est d'être capable d'utiliser quelqu'un elses argent. Il est grand lorsque la situation est bonne et l'exact opposé dans l'autre sens. Son crédit comme dans un casino de Las Vegas. Si vous gagnez, ils vous remettre vos gains, cependant, si vous perdez, il est temps de payer les pots cassés. Le secteur du crédit hypothécaire a permis leverage de dépasser la réalité et pour la dernière année, nous avons tous dit, honte à ce que speculator! On nous a dit le spéculateur est un investisseur à domicile avide quand les spéculateurs à effet de levier plus importants peuvent vraiment avoir été Bear Stearns, Countrywide, Lehman Brothers and AIG pour n'en nommer que quelques-uns. Ils ont également joué un effet de levier, donc quand les pertes sont survenues, peu importe la raison, dans les dizaines de milliards, il y avait tout simplement pas assez d'argent ou d'actifs pour payer l'onglet. Pour un bon exemple: Une personne achète une maison pour 100.000 $ et dépose 5000 $. La valeur chute à 80.000 $ et il la vend. Peu importe qui paie pour cela, la perte était le triple de l'investissement que le spéculateur mis à l'entente. Maintenant multipliez ce chiffre par plusieurs millions de fois.
Quand peut-il finir?
Pensez à notre système financier américain comme La Nouvelle-Orléans. Rappelez-vous, la Nouvelle-Orléans est en dessous du niveau de la mer, nous sommes un grand bol entouré par la pression de levier tout autour de nous. Les digues sont notre seule protection contre les inondations. Maintenant, imaginez Hank et Bendropping sacs de sable financiers portaient des gilets FED au lieu de la FEMA windbreakersinto un système de levées fuite financière, mais il suffit de le comprendre, il faut un cours intensif en physique. Nous nous souvenons des scènes d'horreur (ci-dessus) de l'ouragan Katrina aux efforts inlassables en vue de colmater les digues qui avaient été breached. Plus de 50 digues violé pendant et après Katrina. La plupart des infractions pourrait être vu par l'eau venant sur les sommets des digues. Corrélation cela à notre système financier, ce qui représenterait la crise du logement des subprimes. On peut le voir. Toutefois, les violations les plus dangereuses étaient levées qui s'infiltrait l'eau en dessous de la digue et ne pouvait pas être vu jusqu'à résultant à enfreindre soudaine catastrophique. La violation de l'eau hautement soudaine publié sous pression qui se déplaçait maisons de leurs fondations et renversé des voitures dans les arbres de remplissage de 80% de la ville avec de l'eau. Ce qui s'est passé dans le Ninth Ward. Ainsi, AIG et Lehman sont la Neuvième Ward Levees.Same chose s'applique à échapper à une voiture qui s'écrase dans une rivière. Ouvrir une porte seulement après que la voiture se remplit d'eau si vous êtes incapable d'ouvrir une fenêtre. Vous ne serez pas en mesure d'ouvrir une porte lorsque la voiture est d'abord dans l'eau en raison de la pression à l'extérieur de l'eau sur les portes. Après le niveau d'eau monte à l'intérieur de la voiture et la pression égalise. Hank et Ben tentent de les inondations de la ville ordonnée de telle sorte que les rapides ne nous noyer. Ils ne peux pas arrêter cette tempête de venir et il semble sentir encore plus mal et, mais le plus tôt la pression tombe, plus vite nous trouver le fond et la pompe du système de sécher et de commencer à le réparer. Dans l'avenir, les digues financières tiendra si les emprunteurs de l'homme ou des sociétés paient leurs factures.
Ayant du mal à grokking la profondeur de la perte dans le actuelle crise de Wall Street? Moi aussi. Heureusement, un développeur ici m'a envoyé un treemap par le New York Times, qui représente graphiquement la crise financière. Passez la souris sur n'importe quelle case de voir la capitalisation boursière des 29 sociétés financières le 9 octobre 2007, par rapport à 12 septembre 2008, pour voir comment les puissants sont tombés. Gulp. Treemap Cool, mais pas une situation très cool ce pays est po
Nous pensons souvent que les subprimes sont une sorte de produit newfangled, inventé et exploité dans les 7-8 dernières années, rien ne pourrait être plus éloigné de la vérité.
Les prêts subprime ont été inventés en raison de la nécessité. Nous avons appelé les prêts d'argent dur parce qu'ils étaient prêts qui étaient difficiles à obtenir. Se distinguant par leurs taux extraordinairement élevés et les points, les prêts d'argent durs ont été conçus pour être une bande-aide pour un problème financier temporaire. Comme les prêts d'argent dur évolué en titrisés non-prêts hypothécaires à risque, leur popularité a engendré les abus qui ont dépassé leur utilité initiale. Les investisseurs les ont utilisés comme haute-LTV options pour les prêts conventionnels, accédants à la propriété les a utilisés comme substituts faibles en acompte à la FHA, et de nombreux emprunteurs les ont utilisés comme des prêts sans vérification du revenu quand ils ont vraiment les moyens ne pouvait pas leur paiement hypothécaire existant.
Comme la plupart des tendances hypothécaires, ils ont commencé dans le Golden State. Les Californiens ont de l'argent prêté de l'argent aux Californiens, qui avait l'équité, mais pas d'argent. Toujours croissantes en Californie du logement a fait le prêt d'argent dur d'un pari sûr pour un investisseur de prêter et une forte incitation pour l'emprunteur de rembourser.
Home Loans Aames, un prêteur basé à Los Angeles, ont commencé comme Aames hypothèques, en 1954, avec la devise Nous aimons aller le mile supplémentaire pour rendre les choses plus facile pour vous. Leur entreprise est venu de les emprunteurs en difficulté, emprunter de l'argent des médecins et des dentistes des fonds de pension. Adaptation de la deux et la gestion du prêt est devenue une affaire rentable pour Aames. Comme ces prêts sont devenus populaires, des sociétés comme bénéfique, de crédit commercial, le magasin d'argent, et des finances des ménages ont déménagé leur prêts non garantis en immobilier fondée sur prêts subprimes. Finalement, Wall Streets appétit pour le rendement provoquer sur le marché hypothécaire sub-prime à exploser en taux d'appel ont été introduites afin d'encourager surendettement. Des prêts ont été consentis par des prêteurs, qui a emprunté plus d'argent pour faire plus de prêts. Des prêts ont été vendus à des firmes de Wall Street, qui a emprunté plus d'argent pour acheter plus de prêts subprime.
Tout s'est écrasé quand les emprunteurs arrêté des thats payingand où nous sommes aujourd'hui.
Pourtant, il ya encore un besoin en Californie pour des prêts sub-prime. Californie vie est une proposition risquée. Tout est plus cher en Californie en raison de la impôt sur le soleil. Marchés de l'emploi volatils, les premiers à réagir aux fluctuations économiques, combinés à cette taxe soleil laissent souvent les propriétaires, qui n'ont pas de filet de sécurité, se tournant vers l'équité dans leurs foyers. Cette taxe soleil qui entrave très Californiens, les récompense avec apprécier la valeur des maisons. C'est là que réside l'opporuntity pour résoudre des problèmes financiers temporaires.
Vous pensez peut-être que les noix Im. Les prix des logements, en Californie, ont été sur un déclin de trois ans. Pourquoi quelqu'un risquer de l'argent de prêt à un emprunteur instable? La réponse réside dans la performance à long terme de la Californie immobilier; son bien. En fait, sa jolie fichue bonne par rapport au reste de la nation. Alors que la Californie du logement est dans le réservoir, il présente peut-être la meilleure opportunité pour un prêteur visionnaire pour commencer à gagner d'un meilleur rendement sur des subprimes, ou prêts d'argent dur.
Opportunity est présent au milieu de cette crise du logement. Alors que le fond est difficile à prévoir, des baisses spectaculaires suggèrent qu'il peut être proche. Propriétaires débordés, à la recherche d'une bande-aide et de bons conseils financiers, d'accroître la demande pour ce produit. Dans cette série en plusieurs parties, bien parler de l'histoire de la réussite de prêts subprimes, essayer d'analyser ce qui s'est passé, discuter des moyens de minimiser la perte de au prêteur, et essayer de développer une solution de prêt pour que la demande.
Thats la question * 953 500 $ en Madison Park, Seattle.
Je vis dans Madison Park, ainsi que plusieurs autres Zillowites. Son un super quartier, à quelques minutes du centre-ville Seattle. Ce qui le rend unique, c'est que Madison Street (la principale artère) vient à une fin abrupte avec le lac Washington, et le parc récemment rénové de Madison Park est un grand coda de la rue. Malheureusement, malgré le fait que Madison Street n'est pas une voie de circulation, il ya encore beaucoup de trafic sur Madison.
Donc, la semaine dernière, le Ville de Seattle a installé un signe vitesse radar, Qui affiche la vitesse youre allant vous effectuez un zoom en bas de la colline. Quand ils installé la semaine dernière, il y avait une limite de 30 MPH vitesse (comme vous pouvez le voir sur la photo). Pendant la première semaine, la plupart des voitures semblait dépasser la limite de MPH 30, malgré les feux clignotants que le signe émet lorsque vous lui désobéir. Hier, la limite de vitesse a été changé à 25 MPH et le signe a été remplacé. Je ne savais pas que c'était aussi simple que ça! Pas de proclamation par le maire; aucun vote avant le conseil de la ville, aucun rassemblement de voisinage. Juste cric, crac, pop, et la limite de vitesse a changé. La limite de 25 MPH semble fonctionner beaucoup mieux, et Im optimiste que le signe se ralentir la circulation sur la rue Madison, ce qui rendra le quartier encore plus agréable à vivre et vous aidera à bruit de la rue.
Ce n'est pas seulement une question théorique de son affaire sérieuse pour les résidents de Madison Park. Par exemple, je vis très près d'une maison à vendre qui est un moment difficile en partie à cause du bruit de rue sur Madison. 1519 39th Avenue East, Seattle est une grande maison à vendre, mais il faut vérifier la Accueil Q & A sur Zillow dans lequel la question est discutée bruit de la rue.
Heres hopin que le signe victoires et les gens ralentissent.
* $ 953 500 est l'indice de valeur Zillow Accueil ou la médiane de tous les la valeur des maisons dans Madison Park.
Quoi de la dernière tendance dans le amélioration de l'habitat l'industrie? Eh bien, ce n'est pas quelque chose qui améliore la maison en soi, mais plutôt quelque chose qui le protège. Je suis récemment tombé surcet article intéressant MSNBC qui examine un secteur en hausse dans l'industrie: conseil-up spécialistes.
Comme le nombre de fusées propriétés saisies, de nombreux professionnels qui firent main-d'œuvre qualifiée sont à trouver l'industrie du carton-up lucratif et une source de travail régulier. Lendersgenerally ont très peu de gens onstaff ou personne à tous ceux qui assurera la maintenance sur les biens saisis, et theyre se trouver withan croissante ofproperties nombre à gérer.
Dans certaines régions, les prêteurs sont condamné à une amende par les municipalités locales si leurs maisons sont négligés, car ces maisons mal entretenus peuvent affecter plus values.In propriété, lendersare lookingtoprevent les maisons d'être prises par les squatters et four voleurs. Il ya eu de nombreux cas récents de maisons saisies étant dépouillés de leurs entrailles and dépouillé de tout le reste. Comme ascases longues comme celles-ci garder passe (et ils probablement volonté), il n'y aura pas pénurie de travail pour les administrateurs-up spécialistes.
Crédit photo: iStockphoto.com / McCaig
Qu'est-ce une ligne classique de Spiderman lorsque l'oncle Ben (repose en paix) a été conseiller Pierre après figurant à son neveu avait des pouvoirs spéciaux. Savez-vous combien de prêteurs, les agents de crédit et les courtiers hypothécaires semblent avoir des pouvoirs spéciaux? Quels sont les pouvoirs que vous demandez? Eh bien, le pouvoir de predict l'avenir! Tant il est demandé, ce que je devrais verrouiller ou flotter? ou, Que pensez-vous des taux fera à partir de maintenant jusqu'à la fermeture? Puis il ya ceux qui sont librement disposés à partager leurs dons de powerswith psychique, nous mortels. Heck, peut-être ces gens sont de Cassadaga, Floride.
Maintenant Comprenez moi bien car il ya beaucoup des agents de crédit expérimentés qui ont vu et les tendances studiedcertain dans le passé qui semblent offrir une certaine feuille de route pour l'avenir. Puis il ya ceux qui ont ou carrybeepers alertes téléphone portablelié directement dans le MBS marché. Bien alerté très rapidement, ne le passé predict l'avenir? C'est notre agent de crédit Michael J. Foxen vedette dans L'avenir backto? Je ne parle pas de notification, je veux parler de la prédiction. Nous demandons à nos prêteurs pour predict l'avenir.
Permet d'examiner le pouvoir nous inculquer à notre vendeur. Tout d'abord, il ya seulement trois (3) résultats: les taux montent, les taux restent les mêmes, ou les taux baissent. L'agent de prêt (LO) a déjà les chances en faveur de son / sa raison indépendamment de la prédiction (supérieure ou inférieure), l'OL a une chance de 67% d'être sur le côté theright ou sécuritaire. Dans Vegas, Vous le feriez doubler vers le bas dans Blackjack si vous aviez ces cotes toutes les mains! Le secteur du crédit hypothécaire a été stigmatisé comme étant plein de voitures utilisées vendeurs, mais nous pourrions envisager d'avoir besoin d'un diplôme en meteorology au lieu des pouvoirs prédictifs.
Avez-vous déjà remarqué que certains vendeurs utiliser les pouvoirs de prédiction pour conclure la vente, ne prêtant aucune attention à Uncle Bens conseils? Effectuez l'une des ces lignes sonner une cloche? La vente de 30% se termine dimanche prochain. Ou, Le constructeur est d'avoir une augmentation des prix le mois prochain. C'était une ligne de fermeture classique pendant le boom, et maintenant nous regarder. Enfin, je pense que les taux feront X et que vous devriez faire Y. Parce que je suis un mortel, je ne possède pas les pouvoirs de prédiction de même terminer cette phrase.
Mais si la prédiction est que les taux vont augmenter, les emprunteurs peuvent décider tolock et d'obtenir le prêt fermé en ce moment. Découvrez avec quelle facilité qui devait fermer? Imaginez un peu si la prévision était Tarifs va lentement tomber chaque jour jusqu'à ce qu'ils atteignent zéro. Qui allait fermer? Personne! Im juste s'amuser un peu avec cela, mais il ne détiennent des pouvoirs true.Predictive ont été non seulement placé dans les mains de professionnels de l'hypothèque car il ya d'autres facettes de la vie qui en ont besoin.
Ici arethreeother Stone Cold PREDICTIONS LEAD PIPE SERRURE (qui n'ont pas tout à fait venir vrai):
La vérité n'est pas une question que nous avons en tant que l'éducation, de fond ou des informations d'identification, nous n'avons vraiment pas posséder de super-pouvoirs de l'homme de prévoir vos tarifs. Il est impossible de prédire l'avenir tout simplement parce qu'il n'a pas eu lieu. Si nous nous contentons de prendre un peu de recul que nous pourrions être en mesure de prédire si notre LO utilise ses pouvoirs implicites pour le bien de vous-même ou pour conclure la vente.
Cependant, il ya ceux qui croient encore en une puissance supérieure. Remarquez le signe mauve à la gauche.
